PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA BEBERAPA INDEKS SAHAM MENGGUNAKAN MODEL MARKOWIZT

Cut Dian

Abstract


Fokus penelitian ini adalah pembentukan portofolio optimal terhadap beberapa indeks saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan menggunakan teknik analisis Model Markowizt. Penelitian ini merupakan  penelitian deskriptif, yang menggunakan metode purposive sampling dalam pengambilan data sekunder  dari indek-indeks saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihannya  dilakukan berdasarkan tingkat likuiditas dan nilai kapitalisasi pasar yang relatif besar. Ada 12 indeks saham yang terpilih sebagai data penelitian, dengan waktu pengamatan  01 Januari 2016 – 31 Desember  2018. Hasil pembentukan portofolio dengan Model Markowizt,  yang menggunakan sistem  pengolahan data Microsoft Excel,  dari 12 indeks saham yang diteliti, hanya 2 indeks saham yang mampu membentuk portofolio optimal.  Adapun komposisi dana dari indeks saham tersebut  adalah: ISSI (1,69%), dan INFOBANK15 (98,31%). Komposisi dana terbesar dari portofolio tersebut ada pada  indeks INFOBANK15. Sementara return ekspektasian portofolio yang dihasilkan adalah 0,604, dan risiko atau standar deviasi portofolio  adalah 0,045.


Keywords


Indeks Saham;Model Markowizt;Purposive Sampling

Full Text:

PDF

References


Bangun, D.H., Samuel P. D. A, dan Laura L. (2012). Portofolio Optimal Menurut Markowizt Model dan Single Index Model: Studi Kasus pada Indeks LQ-45. Journal of Management Studies. Vol. (01). 70-93.

Hartono, J. (2007). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Universitas Gamah Mada: Yogyakarta.

Heykal, M. (2012). Tututan dan Aplikasi Investasi Syariah. PT Elex Media Komputindo: Jakarta.

Manurung, A. H.(2015). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Universitas Terbuka: Tangerang Selatan.

Pratiwi, A.E., Moch. Dzulkirom, dan Devi F. A.(2014). ANALISIS INVESTASI PORTOFOLIO SAHAM PASAR MODAL SYARIAH DENGAN MODEL MARKOWITZ DAN MODEL INDEKS TUNGGAL. Jurnal Administrasi Bisnis. Vol.17 (1). 1-10

Pracanda, D. G. S. dan Nyoman A. (2017). Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Markowizt pada Saham Indeks IDX30 di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 6(2). 802-829.

Rodoni, A. dan Othman Y. (2002). Analisis Investasi dan Teori Portofolio. PT RajaGrafindo Persada: Jakarta

Siahaan H. (2007). Analisa Risiko Dan Pengembalian Satu Saham Dan Analisa Portofolio Dua Saham, Makalah Investasi Portfolio. Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia. Vol. 1 (12): 79-90.

Sudiman, J. dan Elsa N. (2016). Pembentukan Portofolio Optimal dengan Model Markowizt. National Conference of Applied Sciences, Engineering, Business and Information Technology. Politeknik Negeri Padang, 15 – 16 Oktober 2016. ISSN:2541-111x. 212 - 216

Yuana, I., Topowijaya, dan Azizah, D. F. (2016). Analisis Pembentukan Portofolio Saham Optimal dengan Menggunakan Model Markowizt Sebagai Dasar Penetapan Investasi: Studi pada Saham yang Terdaftar dalam Jakarta Islamix Index (JII) di Bursa Efek Indonesia Periode Juni 2013 – November 2015. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol. 39(1). 90-98.

Website Bursa Efek Indonesia : http://www.idx.co.id


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 3.0 License.